Fibonacci Projections

Projections measures the size of the previous swings (X:A) in the same direction and project those swings from the current swings beginning at (B)
The ratios used are 0.618, 1.00, 1.618



in the fig 3.1, let x=$40, A=$30, B=$35
X to A range= 40-30=$10
take ratios and subtract it from B

Ratios                           Points                           Point B                Fibonacci

0.618                            6.18                                 $35                     $28.82
1.00                             10                                     $35                     $25
1.618                            16.18                               $35                     $18.82






In the fig 3.2, we need to calculate resistance levels,
X=$30, A=$40, B =$35


Ratios                           Points                           Point B                Fibonacci

0.618                            6.18                                 $35                     $41.18
1.00                             10                                     $35                     $45
1.618                            16.18                               $35                     $51.18